実は倒産する会社の3社に1社は黒字経営！黒字倒産の理由とその仕組みを徹底解説

1. 黒字倒産とは？

黒字倒産とは、企業が収益を上げているにも関わらず、資金繰りが悪化し、倒産してしまう現象です。企業は利益があっても、現金が手元にない場合、支払いができず倒産してしまいます。これは企業の経営における「お金」と「利益」の違いが関係しています。

2. なぜ黒字でも倒産するのか？

倒産する企業の3社に1社は黒字であるという事実があります。その理由は、決算書における現金の流れに問題があるためです。企業が売上を上げていても、支払いや借金、仕入れなどが現金で行われるため、利益だけでは資金繰りが追いつかないことがあります。

3. 決算書の分析

決算書（PL: 損益計算書、BS: 貸借対照表）は企業の健康状態を示します。PLでは売上、原価、利益が記載され、BSでは資産や負債、純資産のバランスが見えます。例えば、売上が5000万、利益が150万でも、現金が不足していれば倒産の危険が高まります。

4. 資金繰りと現金の管理

黒字倒産を防ぐためには、現金の管理が重要です。現金が減ると、仕入れや支払いができなくなり、倒産に繋がります。現金を適切に管理し、固定費の6ヶ月分程度を確保することで、資金繰りを安定させることができます。

5. 在庫と資金ショート

在庫が増えすぎると、その分現金が減少します。過剰な在庫を抱えると、資金ショートを起こし、倒産するリスクが高まります。土地や建物などの固定資産も同様に、現金化できないため、経営においては注意が必要です。

6. 資産と負債のバランス

負債を減らすと資金繰りが厳しくなり、逆に負債が増えることで資金繰りが改善されることがあります。借入金は事業の成長に合わせて増やすべきであり、過剰な負債の削減は逆効果となることもあります。

7. 支払いと入金の管理

支払いを遅らせることができれば、資金繰りが楽になります。また、入金サイトを早めることも大切です。交渉により、支払いサイトを遅くしたり、前金制にすることで、現金の流れをコントロールできます。

8. 黒字倒産の原因

黒字倒産の主な原因は、余分な資産を持ちすぎたり、負債を減らすことによって資金繰りが悪化することです。また、現金が減少しすぎると、どれだけ利益があっても倒産の危機に直面します。従って、現金を最大化し、無駄な資産を減らすことが鍵となります。

9. 黒字倒産を防ぐための対策

黒字倒産を防ぐためには、資金繰りを意識して、現金の管理を徹底し、余分な資産を増やさず、負債を適切に管理することが重要です。定期的に決算書を確認し、資金繰りの状況を把握することが必要です。